はじめに
大きなトレンド転換は、テクニカルだけでは説明できません。
それは、FX相場が“通貨の需給によって動く市場”だからです。
金利、中央銀行の政策、世界の資金フロー、地政学リスク…。
個人トレーダーがチャートに集中している時間にも、世界では巨大なマネーが動き続けています。
上級者が勝てる理由は、この“マクロ需給”を理解し、トレンドが切り替わる気配をいち早く察知しているからです。
本記事では、相場の根本的な流れを見抜くためのマクロ分析の基礎と、どのように実戦トレードに落とし込むかを詳しく解説します。
●FXは「金利」で動く
通貨の最も根源的な価値は 金利 によって決まります。
金利が上がれば通貨は買われ、下がれば売られる。
これは資本主義の原則そのものです。
上級者は、
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利上げサイクル
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利下げサイクル
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中立金利の位置
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各国のインフレ率
を常にチェックし、通貨の“本質的方向性”を把握します。
●中央銀行の政策が方向性を決める
FXの最も大きなトレンドは、
政策金利の方向性で8割決まる
と言われています。
特に重要なのは次の3つ：
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FRB（米国）
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ECB（欧州）
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日銀（日本）
例えば、FRBが利上げ方向ならドル買い。
日銀がマイナス金利を続けるなら円売り。
これは極めてシンプルですが絶大な威力を持つ指標です。
●資金フローを読む
大口投資家は短期のチャートではなく、資金の“流れ”を見ています。
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株式市場への資金流入
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債券利回りの急騰・急落
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コモディティ価格
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リスクオン・リスクオフ
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対外投資の動き
これらを組み合わせることで、通貨の“買われやすさ・売られやすさ”が見えてきます。
●転換点を見抜くシグナル
市場の地合いは突然変わるわけではありません。
必ず兆候があります。
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金利差の縮小
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債券利回りの方向転換
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CPIや雇用統計のトレンド変化
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中央銀行関係者の発言が変わる
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日足の高値・安値の崩れ
これらが複合的に揃うと、
「そろそろ本物の転換が来るな」
と判断できます。
●マクロ分析をトレードに落とし込む方法
重要なのは、“マクロ→テクニカル→トレード”の流れを作ることです。
① マクロで方向性を決める
例：ドル高トレンドが続くと判断。
② テクニカルでタイミングを計る
例：押し目をどこで拾うか？どこまで伸ばすか？
③ トレードとして実行する
例：サポート割れまでは保持、割れたら撤退。
この3段階ができると、勝率も利幅も大きく伸ばせます。
最後に
マクロ需給を理解することは、上級者への“最終ステップ”の一つです。
テクニカルだけでは見えない相場の流れを掴めるようになり、トレンド転換を恐れず立ち回れるようになります。
市場の構造を理解することで、あなたのトレードは必ず一段階上に進化するでしょう。
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