はじめに
チャートというのは、
“注文が約定した結果だけ”を描いています。
つまり、チャートの裏側には
約定前の注文（フロー）が大量に存在している
わけです。
上級トレーダーは、
その“約定前の世界”を読み取ることで、
ブレイクするポイント、反発するポイントを高精度で把握しています。
この記事では、プロが現場で使う「注文フロー分析」を、実践的かつ深く解説します。
● 注文フローとは？
市場では常に以下が存在しています：
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成行注文
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指値注文
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逆指値注文
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大口アルゴの注文
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ヘッジファンドの仕込み
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個人トレーダーの逆指値の塊
これらが相場を動かしている“本当の原因”です。
チャートは結果であり、
本当は 注文の偏りこそが相場を動かす力 です。
● 流動性の溜まり場は“注文の巣窟”
上級者は「流動性の溜まる場所」を最重要視します。
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直近高値・直近安値
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節目（ラウンドナンバー）
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ダブルトップ／ダブルボトムの裏
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ネックライン
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レンジの端
これらは、
・大口の注文
・ロスカット注文
・逆指値注文
がセットで置かれやすい場所。
つまり“エネルギーが集中した爆発ポイント”です。
● ブレイクが伸びる時と伸びない時の違い
ブレイクしても伸びない時があります。
その理由は明確で、
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流動性を取りに行っただけ
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大口が逆張りする準備をしていた
-
上に注文がなかった
伸びるブレイクとは、
“ブレイクした後に食べる注文が大量にある状態”。
つまり、
ブレイク後に流動性が多い方向へ相場は走る
● 注文フローを読むための具体的視点
上級者は次のように見ています：
① 直近高値の上にある逆指値買い
→ ここを取りに行けば上昇加速
② レンジ下に溜まっているロスカット売り
→ ここを食えば下落加速
③ 大口の“騙しの動き”
→ 一度抜いてから逆方向へ流す
→ これが最もエントリー精度が高い
● プロが狙う「流動性ハント（Liquidity Hunt）」
流動性を狩る動きはプロが最もよく使う戦略。
例：
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直近高値を1～2pips抜いて戻る
→ 完全に狩り
→ その後は大きく逆行
上級者は、
“抜けるかどうか”ではなく
“抜いた後どうなるか”
を見ています。
● 注文フローは「値動きの裏側」を知る方法
チャートを見る視点が変わります：
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「なぜここで反発したのか」が分かる
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「なぜ伸びないのか」が分かる
-
「なぜ騙されたのか」が理解できる
チャートの裏側＝注文の世界を理解すると、
ブレイク判断の精度は劇的に向上します。
最後に
注文フロー分析は、最上級者が最も重視する相場の読み方です。
チャートは結果でしかなく、
注文の偏りこそが相場の正体。
流動性の溜まり場、逆指値の集まり、大口の狩りポイントを読むことで、
“なぜ動くのか”が分かり、トレードの本質が見えるようになります。
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